无论您以哪种方式查看它并定义它，供应链融资都已经成长为大量。而且，如果您将其定义为使用一家大公司的资产负债表向某些或全部供应商提供早期付款，那么它就已经受欢迎了。Plus, it’s not only offered by large banks who can both originate and distribute large-scale programs for the likes of Unilever or Procter & Gamble, but also non-bank asset arrangers like Greensill, Seaport and others working together with source-to-pay platforms or directly with buyers to develop programs.
而且始终在后台听到这种会计处理的窃窃私语。到目前为止，大多数涉足这个空间的人都知道这个问题：是应付付款还是债务？
更少了解含义。
如果将供应商的融资安排视为债务，则该公司将在其借贷安排上披露此债务。此操作将对其比率产生影响，尤其是如果该程序非常大，就像Carillion和Abengoa，在财务报表上没有披露任何地方。这可以减少贷方的其他贷款承诺的可用性。
其次，现金流报表的后果影响现金流量是“运营”还是“融资”现金流量。如果贸易债务，则将这项责任的现金流动作为融资现金流提供。
监管机构尚未就此财务技术提供明确的指导，因此，这取决于会计师事务所以逐案进行决定。四大会计师事务所已经建立了标准来做出这一决定。尽管下面的列表尚未完成，但以下问题对于评估买方是否修改其负债的实质往往非常重要：
- 买方是为资助者提供更高水平的舒适度？问题的症结在于，如果买方向金融机构确认，无论贸易纠纷如何或其他可能对供应商拥有的抵消权，它都将以发票成熟而支付，那么它将付出更高的承诺来支付付款金融机构比供应商所归功于的，这可能被解释为银行融资，而不是应付账簿的贸易。
- 买家，供应商，贷方及其服务和平台提供商之间达成了哪些类型的协议？通常，重要的是不要与买方，卖方和资助者达成三方协议。将这些计划保持独立协议非常重要。
- 买家知道谁是资助者吗？买家通常必须对谁资助该计划保持开放态度。
- 买方对贷方有酌处权吗？
- 买方是否会因进入金融计划而扩展信用条款，并为他们的金融家付款比根据正常商业协议支付的供应商的薪水要晚吗？
实际上，供应商金融安排对出示财务责任的影响可能涉及基于特定事实和情况的高度判断。
鉴于涉及的高赌注，有关该主题的帖子有一些帖子。在10月4日的赞助博客中，有关支出问题的博客，Taulia写道：“根据经验，早期的付款融资提供商不应比原始贸易债务人更好。”但这正是第三方供应链融资计划所做的。通过向资助人发行不可撤销的付款承诺（IPU）或担保，放贷人处于更好的位置。
9月，全球贸易评论报告了国际贸易和联邦协会（ITFA）将进行研究，以发布一套准则，以帮助参与供应链融资的人评估其融资计划，并“认识到他们被滥用的情况 -万博体育下载app 以及应重新分类为债务的情况”。
然而，ITFA并不是一个会计机构，因此很可能缺乏必要的背景来提供有关这些问题的全面准则，尤其是在当前由模糊的监管标准创建的灰色区域中。
这些陈述涉及我，因为错误信息对行业不利。
当我们看一下Abengoa和Carillion，我们必须问自己，这是ITFA所相信的这些一次性和“极端案件”。回想一下，我们在所有集体过去一直生活在最良性的信用周期中。和最近的新闻关于GE关于与大规模写入权力部门有关的会计违规行为，其权力部门达到220亿美元，这并不安慰。
没有监管机构的明确规则，我们将继续生活在这个灰色的世界中。但是显然，许多供应链融资计划都建立在不可撤销的付款方面确认稀释风险。虽然这是完全可以接受的，并且是扩大投资者吸引力的一种方式，但它比普通的贸易付款方式为资助者提供了更高的舒适度。这很明显。
戴维·古斯汀（David Gustin）万博体育下载app运营了一项研究和咨询实践，旨在帮助金融机构，供应商和公司了解贸易信贷，付款和财务供应链的交集。这个帖子是在David与Interface Financial Group一起工作的同时写了一个特别项目。可以在dgustin（at）GlobalBanking.com与他联系
大卫，感谢您解决这个问题。I’ve worked with all four major audit firms (under both US GAAP and IFRS) and met with the SEC on the issue of SCF/trade payables accounting and I think you’re right in saying that Supply Chain Finance programs need to be evaluated by a company’s independent auditors on a case by case basis. That said, it shouldn’t be difficult to get the accounting right once you look at the underlying SCF legal agreements. Some quick thoughts:
1.承担“应付付款”责任，只有买方和供应商之间的各种权利才能流动。但是，资助者可以购买供应商的权利，而不会影响买方的责任。许多SCF计划都以这种方式运行，并且不需要从买方到资助者授予的不可撤销的付款承诺（IPU）。
2.我认为您提到的最后三个审计师问题会产生比清晰度更多的混乱，因为有时将答案视为既有性。实际上，除非在SCF法律协议中反映出来，否则它们对买方和供应商之间的义务流没有影响。
3.绝不是Carillion和Abengoa指示供应链融资计划。它们具有不寻常的功能，这些功能少于SCF程序。
4.根据他们过去的陈述，监管机构不太可能发布“明确指导”有关贸易付款和SCF的“明确指导”的规则。审计师和注册人应该能够根据法规S-X，第5条或IFRS 7和9来使用其判断。
5.我同意托尼的观点，即可谈判的工具消除了对IPU的需求。但是，尽管您所引用的管理问题已通过数字化解决，但避免IPU并不需要进行协商的工具。在SCF计划中使用可转让的工具是其他更重要的好处。
鲍勃·克莱默（Bob Kramer）
管理合伙人Capgenta
鲍勃
感谢您抽出宝贵的时间写作，并始终感谢一个生活在战es中的人。
让我明白这一点 - 有资金的计划和非银行资助的计划由资料来源，以支付供应商和供应链融资SaaS/托管服务公司。
在前者中，银行确实在债务人身上承销，并且不会向投资级公司询问IPU。Nestles永远不会签署这样的文件。
在后者中，由于S2P平台没有承保，并且在某些情况下得到了非银行资助者的支持，因此确认后稀释的风险太多了，因此需要IPU。在不需要的情况下，有一些私人爆炸例子。
IPU是触发贸易应付/银行债务问题的原因。如果您要给一位资助人保证，无论在任何情况下，都会付款，那就是更高的舒适度。
看//www.szcsmm.com/tfmatters/post-confirmation-dilution-in-an--uncnenter-credit-world/
干杯
大卫
大卫/托尼，
将“债务”与“应付贸易付款”区分开的最简单方法不是只有一个贸易付款吗？
SCF最常带来买方必须向银行和原始供应商支付的风险。
这是因为我曾经见过的每一个SCF都要求买方向银行付款，即使银行不合法拥有应付贸易的费用。他们通过买方将这种风险转移给买方，即使他们没有从供应商那里获得应收账款，他们也要向他们付款。
这就是为什么所有SCF都应该是出于会计目的的债务的原因。
这就解释了为什么银行不对SCF进行任何重大法律工作来确定他们是否已购买了应付贸易。相比之下，收款会购买计划痴迷于真正的销售风险。他们完全不同的SCF销售风险方法可以使游戏消失 - 即他们不认为自己承受这种风险 - 如果他们不承担这种风险，那么唯一承担这种风险的人就是买家。
伊恩，
在绝大多数“传统” SCF计划中，无论是由银行还是金融科技管理，银行都会经过“物质法律工作”，以完善他们对购买的应收款的兴趣。例如，在美国，银行寻求对应收账款的留置权，如果他们找到了留置权，他们会寻求一项间务协议。这就是一些金融科技添加可转让仪器能力的主要原因。
尽管银行KYC流程为供应商的入职过程增加了时间，但很少有供应商因此而退出。利息要求的完美是一个更大的问题，因为与KYC不同，这些要求阻止某些供应商参加SCF。
鲍勃·克莱默（Bob Kramer）
管理合伙人Capgenta
与买方进行的供应商融资安排非常简单，这是一种安排，该安排带来了第三方贷方为供应商提供资金的信贷，以供买家提供的信贷。除非融资是与供应商相关的基础，否则贷方只能为买方（不可撤销的）成熟付款的贸易付款资金是合理的。剥夺在买方和贷方之间进行安排的能力，应付货币融资将停止，活动将转移到收款人融资方面，贷款人的舒适度较小，筹资较低的融资比率，潜在的成本较高的融资以及购买者的行政负担更大跟踪其供应商已将其债务分配给的债务。
理想情况下，应该在财务报表中披露供应商融资安排，并且不会以黄疸的眼光看待债务的性质 - 债务是应付贸易的，应将融资安排作为债务转让，并以通知的通知将其视为债务。，这项安排应排除未来的债务（根据法律建议）的抵销。
嗨，tat。
感谢您的评论。
当然，供应链融资是产品。SCF之所以存在，是因为大型公司用延长付款条款压制其供应商，这些条款超出了必要的内容。付款条款旨在确保提供服务或良好的交付和满足合同安排，而不是增加大公司的营运资金。这引起了银行在资产负债表中注入流动性。
其次，对于投资级公司和最高供应商而言，计划主要是计划的，因为银行的KYC成本对非客户的非客户量很高。
第三，如果没有发行担保或IPU的买家，则有另一种方法可以进行SCF，这是更高的付款承诺。时期！
有一个新的商业模式，可以在没有IPU或询问买家信用额度的情况下实现供应链融资。它正在获得吸引力，原因之一是由于Abengoa和Carillion等备受瞩目的案例，会计处理。
避免发行“不可撤销的付款承诺”或类似于“为资助者提供一定程度的舒适度”的一种方法，该方法将增加资助者作为债权人的位置相对于供应商的职位是使用交易账单。这些可转让的贸易付款工具已经存在了几个世纪，并被一个良好的全球法律机构和先例所覆盖。
一旦被供应商吸引并被买方“接受”，他们就可以在不诉诸资助者的情况下获得认可，而不会在后者享受稀释或供应合同纠纷。这种可靠且经过良好测试的技术已经是Forfaiting多年来的骨干。
为了避免在签署各个交换账单的文书工作中，可以将其使用内置在资助人的操作平台中，并根据需要根据需要创建和执行仪器。
由于交易单可以源于卖方和买方之间，因此如果监管机构认为他们用来提高资助人的债权人身份，这将是令人惊讶的。
交换清单并不像您使它看起来像托尼那样简单。B/E的使用不是因为会计处理。每次买家都必须签署b/e时，它不是像IPU这样的一次性。它控制特定的交易。我不知道Primereverue对他们的电子草稿计划有何看法，但我认为它没有像IPU那样广泛使用。
顺便说一句，对于那些对交换账单没有很好掌握的人，建议这篇文章//www.szcsmm.com/tfmatters/paper-bills-of-exchange-inhipit-finance/