投资者、首席执行官和供应商正在推动采购和财务机构改善营运资本表现，这种对资产负债表状况的重新关注，将在企业处理现金流的方式方面引发一场革命Taulia，金融供应链解决方案提供商。
塔里亚上周在芝加哥举行的2018年营运资本峰会上表示，全球供应链每年有14万亿美元的支出，而每10亿美元的收入，营运资本计划就可以创造多达7000万美元的改善。这些令人瞠目的数字为企业带来了无数机会，比如为创新研究提供资金，打入竞争激烈的新市场，以及为供应商和消费者降低成本。万博体育下载app
不断加快的商业节奏和新技术带来的无情颠覆，正在改变企业获取营运资本的方式。改善获取现金的途径不再是一种“有就有”的好处;展望未来，优化营运资金可能是企业生存的必要条件。
Taulia首席执行官塞德里克•布鲁(Cedric Bru)在开幕演讲中表示:“长期以来，营运资本在企业界一直被忽视。“我们认为，是时候做出改变了。”
营运资本:改变观念和目标
在过去，企业将现金流视为业务的管理者——维持财务运营的有用指标，但不是创新的杠杆。但安永(Ernst & Young)合伙人博罗(Nick boro)说，当前的经济环境带来了新的挑战，这些挑战正在改变人们对资产负债表的传统态度。博罗将这种转变分为两类。
第一类是需要替代融资策略的公司，因为它们已经利用了传统的融资渠道。这包括处于早期阶段的初创公司，它们可能没有足够的收入或信誉来吸引外部资本，也包括处于后期但陷入困境的公司。
第二种是较为稳定的公司，它们长期以来一直专注于盈利的损益方面，但它们的大部分价值都来自这些领域。因为他们从来没有在资产负债表上应用太多的纪律，这自然是下一个需要征服的领域。
更糟糕的是，机构投资者对上市公司资产负债表的兴趣日益浓厚，他们认为现金流是评估一家企业效率的有用指标。正因为如此，除了收入和利润之外，首席财务官现在还向市场提供现金流指导，使现金流的可预测性成为采购和财务组织的重要能力。
“Frankenterm”的诞生
然而，不幸的是，对于大多数供应商来说，无论出于什么原因，对这一改善营运资金的任务的典型反应都是尽可能延长付款期限。汤姆·马西斯是私募股权公司KKR的行业顾问，也是前采购主管。最有趣的CPO，”他在演讲中开玩笑说，“net 30是支付条款的最低限度。”当管理层有消息说采购或财务部门需要在一年内增加营运资金时，情况通常是这样的:
首先，组织确定优化库存和在应收账款上勒索客户可能是不可能的，所以他们决定把负担推给供应商——逐渐地，但尽可能多地。这开启了一个恶性循环:支付条件上升，营运资金略有增加，供应商成本也上升，同时供应商的沮丧情绪也在上升。随着紧张局势加剧，条款或提议的提前付款折扣的接受率上升，这抹去了营运资金的改善，导致组织再次取消付款条款。
这个周期通常是从净收益30美元跳到净收益45美元，然后是净收益60美元、净收益90美元，最后是净收益120美元，接着是各种支付权宜之计，比如p卡和供应商折扣。结果有时会出现马西斯所说的“Frankenterm”——一张p卡上3%30净120。下一个:加密货币净赚180美元。
最后一个是笑话，但马西斯是认真的，他说这个周期是不可持续的。
根据哈克特集团该公司的2018年美国营运资本调查显示，大多数公司在推出付款条款后，往往无法维持其改善的营运资本表现。在接受调查的公司中，只有三分之一的公司在三年内改善了现金转换周期(CCC)，并在五年内保持了这种表现。此外，只有7%的人做到了7年。
为了打破企业内部的连续亏损，并结束供应商的过度压力，马西斯主张采取一种新的方法。
塔里亚与流动资本新范式
马西斯说，打破这种恶性循环的方法是像对待自己的客户那样对待供应商。这意味着要成为“良好的付款人”，每次都按时付款;为供应商的应收账款提供几乎即时的流动性;理想情况下，创造一个环境，让各方对所有发票、付款和每个人的状态都完全透明。
考虑到背景，马西斯自然将塔里亚定位为实现这些目标的途径。但他也有亲身经历:作为纺织品制造商米利肯(Milliken)的前首席采购官，马蒂斯与1300家供应商实施了塔里亚支持的供应链融资项目。他所做的是将Taulia插入到供应商成本增加和供应商受挫之间的DPO延伸周期中，提供早期付款而不是当时的标准p卡。该项目最终导致了更高的接受率和更长的付款期限(净60%)以及流动资金的增加，但也帮助供应商降低了成本(并提高了信用评级)，将恶性循环转变为良性循环。
在活动中，Taulia与其他客户分享了最近的一些成功案例:
- 阿斯利康通过SCF计划直接从现金解放中获得了6亿美元的新药创新资金。
- Airgas通过自动化每年超过60万张发票，简化了其P2P流程。
- 澳大利亚电信巨头Telstra将其DPO指标提高了29天，从资产负债表上释放了约3.5亿美元。
- Taulia已经建立了超过520万个供应商连接，通过其平台交易了超过1万亿美元，并加速了超过910亿美元的供应商付款。
这些都不是小的改进，而是企业如何看待现金的改变。Taulia希望其支持下一代SCF的能力将成为创造就业、工资增长和技术创新的关键之一，通过将资金从金融供应链回流到更有价值的工作中。
Taulia市场营销副总裁马修·斯塔莫斯(Matthew Stammers)说:“我们想做的不是对营运资本计划进行小规模、战略性、渐进式的改变。”“我们想做的是在我们对现金流的看法上带来一场革命。”
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