作为B2B支付技术，供应链金融和p-card会发生碰撞吗?

曾经有一段时间，银行家们希望你认为供应链金融是特殊的。这是一种深入供应链，利用来自资产负债表雄厚的锚定买家的订单，为供应链中真正需要融资的供应商(即新兴市场、较小的供应商、二级供应商)提供融资的方法。然而，在实践中似乎从来没有这样做过“供应链金融”是“金融化”的一种华丽说法吗?）.

从银行的角度来看，供应链金融(SCF)是一种向大公司提供的非承诺信贷安排，用于从供应商那里购买发票。围绕这一简单的声明存在许多问题，从聘用非客户供应商的复杂性，到目前令人眼花缭乱的会计处理问题。

此外，在过去的几年里，有许多非银行解决方案专注于批准的发票融资，如供应商C2FO，Taulia，Greensill资本PrimeRevenue、Orbian、Coupa还有很多其他的。重点是已批准的发票融资，因为风险(确认后稀释)可以通过买方担保和/或保险来控制。从非银行机构的角度来看(比如塔里亚-格林希尔安排)，仍有人在承担信用风险，并为这些敞口提供担保。资产安排人和辛迪加可以管理流向投资者的资金。

那么这些和支付有什么关系呢?

在任何金融技术中，资金都需要转手，并支付给国内或海外的供应商。使用SCF时，付款恰巧提前完成，由第三方通过电子方式将资金转移到供应商的银行账户。在大多数情况下，供应商在下一个工作日收到付款，如果在美国可能使用ACH，如果在欧洲可能使用SEPA。银行或非银行机构支付给供应商的款项意味着他们必须保留供应商银行的详细信息，并执行适当的KYC程序(特别是银行)。但无论如何，这是一笔付款，它发生在早期，伴随着与基准利率(现在是Libor，但将来会是其他基准)、潜在买家的信用质量以及任何费用挂钩的利率。从付款的角度来看，重要的是买方需要确保在记录系统中对收款人进行调整，以避免向供应商重复付款。

这就引出了p卡。p卡是付款人(买方组织)的另一种信贷产品，使他们既能获得回扣，又能延长付款时间。随着AvidXchange、Acom、Nvoicepay、Veem等公司将“电子支付”推到许多大型组织的消费尾部，电子支付变得越来越受欢迎。将手动或支票支付转换为信用卡支付的想法是许多此类公司业务和收入模式的重要组成部分。

SCF和p卡这两种技术都起源于买卖交易，以某种形式向供应商支付早期或立即付款，供应商支付费用和/或利息或发票价值的折扣。但说到底，这仍然是一种支付。

虽然供应链金融更吸引人，但为大型企业公司的长尾供应商提供解决方案的信用卡一直是增长最快的行业。虚拟卡，也被称为一次性帐户(SUA)，越来越受欢迎。“源到支付”供应商已经在他们的产品中添加了卡片功能，以推动电子支付，促进最后一英里的消费。

对各方的影响:

• 银行- - -供应链金融和商业卡在不同的领域进行管理，但它们有很多协同作用:供应商入会、买方信贷和技术接口，等等。与银行家交谈的问题更多是围绕业务范围展开的——SCF的贸易融资收益率往往远低于信用卡的利润率。在某种程度上，你必须决定什么对客户是正确的。
• B2B支付供应商-金融科技B2B支付公司已经开始关注这一领域，以确定如何在买卖交易的基础上增加早期支付发票融资。相当多的人已经开始了这段旅程，这是我将在下一篇文章中探讨的问题。
• SCF自动化供应商-纯供应链金融供应商，使公司能够独立于其银行集团运行程序，或使公司能够选择银行合作伙伴，可以考虑为供应商支付增加卡功能。
• 企业-随着越来越多的公司转向电子支付方式，增加早期支付技术的机会将会增加。大型企业通常运行竖井方案，他们可能有三个独立的供应链金融计划，两个卡计划，一个动态或静态折扣计划，等等。但人工支付在大多数公司仍然存在，而这正是机会出现的地方。

在许多领域，世界正在发生冲突。供应链金融和信用卡可能是其中一个领域。

其他人怎么想?

大卫•古斯汀(David Gustin)经营着全球商业情报(Global Business Inte万博体育下载applligence)，这是一家专注于支付、贸易融资、贸易信贷和营运资本交叉领域的研究和咨询业务。可以通过dgustin (at) globalbanking.com联系到他。