我经常被问到保理和供应链融资与传统发票融资有什么不同。真正的答案是非常模糊的。发票融资、发票贴现、保理、供应链融资和基于资产的贷款之间的界限肯定是模糊的。
不管你想叫它什么名字，真正重要的是什么高利贷法律是由贷款技术和破产法院将如何解释结构(贷款，资产购买)，以及什么州或法律管辖法律与技术有关。定义可以帮助教育和说明问题，但对于法官和投资者来说，它们毫无意义。
我以前写过关于定义的文章，当时ICC花了相当长的时间供应链金融的定义还有其他技术。我们的目标是帮助投资者理解一种资产类别，但事实是，供应链金融是一个私募市场，在这个市场，定义并不重要，重要的是信用和操作风险。
举个例子，考虑一下资源保理。在美国的四个州，如果你在追索权的基础上购买发票(这意味着如果账户债务人不付款，你可以回到借款人那里要求资金)，这被认为是贷款，而不是发票融资，你与贷款人一样要遵守相同的许可和高利贷法律。
当你看教科书和保理的历史定义时，因素控制着应收账款的管理和收款。他们为卖家提供一些关键服务:
- 金融
- 应收帐款的分类管理
- 应收账款的收集
- 买方违约的信用担保
在保理或基于资产的贷款中，出资人负责信用管理和收集其客户的账面债务，而在发票贴现中，企业收集自己的账面债务，通常应收款项被分配给因子，并通过介绍信、所有发票上的转让条款和因子的对账单向买方送达转让通知。
Factor将他们不承担的风险通过退款和赔偿转移给客户。例如，在完全追索权保理业务中，合同中的语言可以规定，如果任何购买的账户因任何原因在发票后120天内没有付款和收款，则保荐人有权向卖方退回该账户。
现在我们有了其他早期的支付金融技术，比如数字供应链金融与保理或发票折扣等传统的供应商融资方式相比，这种方式具有优势，因为通过使用快速和大数据，可以消除许多运营成本。
除了定义和花哨的名称之外，我们还需要从操作的角度认识到各种贷款和资产购买技术是如何工作的，以及管理交易的法律是什么，以及破产法院将如何处理收回资金的请求。这很重要!
David Gustin从事研究和咨询业万博体育下载app务，主要帮助金融机构、供应商和企业了解贸易信贷、支付和金融供应链的交叉。这篇文章是这是大卫在接口金融集团(The Interface Financial Group)做一个特殊项目时写的。可以通过dgustin (at) globalbanking.com联系到他
讨论: