企业如何分配现金投资供应链

在大家都在谈论企业需要多少现金来资助其供应链的时候，我认为研究一下企业是如何看待自己的现金的是个好主意。

关于公司现金，有三件事要记住:

• 首先，公司将现金分成不同的资金池。
  1. 营运现金为了满足每天的现金需求-这有1到30天的期限，通常是非常安全的，投资于银行定期存款，高级商业票据和货币市场基金。
  2. 液体的现金在1至12个月内满足预期和意外的现金需求。在此基础上，实现了本金安全、流动性安全和收益率安全的平衡。例如，公司的最长期限可能是3年，平均存续期为1.5年，信用质量较差的资产可能是a -，平均为AA
  3. 战略现金没有预测现金流

• 其次，为了管理现金，企业可能会利用外部管理人员来利用投资专业知识，并提高成本效益。建立内部能力是昂贵的(投资银行家类型并不便宜)。外部管理人员可以帮助设定适当的风险承受能力。
• 第三，公司有投资指南，这有助于他们选择资产。例如，他们可以交易其他公司的应收款吗?将资金存入银行进行定期存款的评级能低到什么程度?

因此，对于提前支付计划，请记住，这些用于资助供应链的资金来自某个地方，不一定是闲置的，没有进行投资。

现在，在一家公司的资产负债表上，这些看起来都是一样的——都是现金和现金等价物(“C&CE”)．会计准则对这意味着什么非常严格。但有些公司拥有如此多的现金，比方说它们变成了投资公司，因为它们坐拥大量现金。

许多投资顾问正试图想出创造性的方法来帮助企业配置这些现金。他们发现的最大挑战是有多少被归为C&CE。通常是90天甚至更短，而且流动性强一旦超出这个范围你就不需要满足董事会对C&CE的定义和他们的投资政策。一旦公司转向其他投资，它就会转向短期投资或待售证券，还有一大堆会计处理必须继续进行。

这是一个大行业，投资顾问、律师、银行、会计师等都在积极地寻找具有更好回报/风险权衡的产品解决方案。挑战在于找到可以投资的产品。企业当然开始意识到要投资于自己的供应链。