类别档案:应付账款融资

数字钱包已经在消费者世界流行了一段时间，它支持在线购物(如PayPal)、即时转账(如Venmo)和零售支付(如Apple Pay)。其目的是将你的信用卡和借记卡号码存储在云端，并从你的手机或笔记本电脑访问它们。

在过去的一年里，支付社区投入了大量资金，为商业客户创建数字钱包。当然，PayPal在这个领域已经有一段时间了。但新兴的B2B支付公司将钱包视为一个创收机会。当钱进入钱包时，可能会有额外的外汇(FX)转换和转移到客户拥有的银行账户。

随着公司规模的扩大，他们会在其他司法管辖区建立法律实体，包括配送中心、销售办事处、采购办事处等等。公司内部的“到期”和“到期”余额是通过这些实体之间相互买卖时的业务自然过程产生的。公司间的发票必须按照公司间的付款条款和/或服务协议及时结算。

虽然公司间的支付数据没有被跟踪，但美国人口普查局和美国商务部收集的信息揭示了关联方贸易账户——2016年，美国的国际关联方贸易占总商品的42.4%(15374亿美元)。

一些来源支付套件在增加支付功能方面取得了巨大的进步(包括数字支付、虚拟银行卡支付、跨境支付等)，如Coupa Pay和Tipalti。此外，许多B2B支付解决方案可以管理向子公司发送资金，以资助它们在当地的运营。

在B2B世界中，企业财务主管对供应商进行实时支付的价值主张是什么?三年前，当实时支付(RTP)通过清算所(The Clearing House)开始时，人们认为这是一种颠覆。现在让我们来看看。

最近，多家顶级银行公布了第一季度财报，如果你收集评论，你会发现新冠肺炎时代的商业支付消息并不好。

结果表明，参与B2B支付的人都不能幸免。虽然痛苦，但这些顶级银行能够承受损失的交易和外汇(FX)收入。

可怕的是，最糟糕的情况还在后头，比如破产、破产申请和全球贸易放缓。从Neiman Marcus到J. Crew再到Gold 's Gym，以及更多的行业，如旅游相关公司、零售商和连锁餐厅，企业破产数量的迅速增加将对B2B支付量产生显著而消极的影响。

合作银行SWIFT提供了一种常见的跨境资金转移方式。但也有一些替代方案试图绕过SWIFT对跨境资金流动行业的控制，使其更便宜、更快、更透明，并同时管理全球ACH组件。

如果我们涉及到收款文件，那么我们当然可以加上提前付款财务。虽然B2B支付企业对开发早期支付能力的兴趣越来越大，但信贷和银行业在新冠肺炎危机的超现实现实中发生了巨大变化。随着信用评级下调、资产负债表和损益表恶化、卖方和买方破产以及许多其他方面的到来，“购买”发票或应收账款的低风险声誉发生了巨大变化。

从银行的角度来看，供应链金融(SCF)是向大公司提供的一种未承诺的信贷安排，用于从供应商那里购买发票。围绕这一简单声明存在许多问题，从入职非客户供应商的复杂性，到会计处理问题，这些问题现在已经让人晕头转向。

使用任何融资技术，都需要资金转手，并向国内或海外的一些供应商付款。使用SCF时，付款碰巧提前完成，由第三方以电子方式将资金转移到供应商的银行账户。

供应链金融(SCF)是一个相对较小的市场，与它的短期流动性更强的表亲商业票据(CP)相比。然而，SCF市场正在经历动荡时期，可能需要某种形式的担保来纾困。CP市场对公司的流动性极其重要，在美联储建立1万亿美元的担保之前就被冻结了。从本质上讲，CP经纪自营商不会购买票据，因为他们不确定这些公司是否有能力在90天或更短的期限内偿还票据。美联储宣布了一项特别信贷安排，从那些在公开市场上难以找到买家的发行人手中购买公司债券。

因此，这就给我们留下了供应链金融市场，可以说任何时候都有500亿至750亿美元的未偿债券，而商业票据则有1万亿美元或更多。

冠状病毒的爆发正在关闭我们的服务经济。除了常见的问题——餐厅、酒吧、健身房等——我们还有一大堆需求正在崩溃的产品和服务。

当需求大幅减少或完全停止时，这是艰难的。

我们不会看到下滑的一个领域是围绕数字商务的。据广泛报道，亚马逊宣布计划雇佣10万名仓库工人。这些平台上的许多卖家将需要现金来维持生存或满足需求，从而维持包括雇员和零工在内的工人的工资。

虽然商户预付现金(MCAs)可能不是产生快速现金流的最便宜形式，但它们非常快，而且不是贷款，而是出售未来应收账款。

“比特币和替代货币的终极缺陷在于，它正在与国家争夺对货币的控制。——本·亨特《爱扑塞隆理论》

我一直发现，银行欺骗消费者和小企业的一个领域是汇率。外汇交易是一种不透明交易，对我们大多数人来说，“这是我们提供的汇率，要不要随你”。如果你比较一下银行提供的利率，你就会知道，众所周知，你被骗了。

因此，当被问及谁在所有金融科技参与者中提供了最好的外汇利率时，答案是谁知道。但让我们仔细看看这种情况。

新玩家正在创新跨境B2B支付的方式，并带来新的商业模式，将这些支付与其他活动捆绑在一起，如外汇兑换、钱包、发票、虚拟账户等。但随着跨境B2B支付公司的增长，我认为有趣的是，这些新参与者正在进入一个领域，这个领域正越来越严格地审查通过传统方式进行的非法资金流动——贸易错误发票。

什么是贸易错误发票?简单地说，就是通过故意谎报商品的价值、数量和/或类型来转移资金。许多反洗钱努力(AML)旨在阻止这种做法。