采购订单财务是一个棘手的问题

大多数关于早期付款的创新和倡议都集中在装运后融资，即卖方装运并给买方开具发票时。如今，有很多工具和技术可以为“已批准”的发票融资——从拍卖、pcard到动态折扣和反向保理。但当你看采购订单融资时，突然间你会发现几乎没有什么实实在在的资金来源。

采购订单融资是事务性融资的一种形式，因此是一种满足临时需求的短期工具。客户需要完成一个订单。在风险连续体上，与批准的发票相比，融资采购订单大大增加了风险。看到,购买贸易应收账款时需要管理的八个风险。

让我们后退一步。从国际的角度看，当信用证(L/C)是国际贸易中比较流行的结算工具时，它使得作为信用证受益人的当地卖主很容易获得融资。在基于采购订单的账户交易中，情况不再如此。现在不同程度的采购订单和承诺已经取代了信用证,从一个非可取消的订单几乎一样好L / C(但不完全因为信用证信用证是开证行,不是最终买家)预测,你必须信任买方他们说,他们将购买。

即使是国内供应商，银行也缺乏供应商的业绩信息，如何获得可靠的信用和业绩风险信息?公司不愿意与资金提供者分享诸如准时交货、订单周期、损失/损坏/短缺/不能销售等记分卡数据。这个数据是一个强有力的指标，证明了供应商的性能历史，即，生产产品的能力，在质量和时间。

然后你必须了解生产周期——生产货物需要多长时间，涉及多少供应商和分包商，生产的劳动成分是什么，等等。生产周期越长，风险越大。

采购订单交易风险

PO融资成本高是有原因的——需要管理的风险更多。一些例子包括:

• 你能核实订单(它是不可取消的，一个预测)，并评估取消风险吗?采购订单可根据行业和产品类型进行多次修改。多变的性质、缺乏保证特性和控制元素(如装运时间)使其成为流动文件。此时，货物尚未生产，规格或质量未经过检验。
• 如何验证生产周期和质量控制?
• 如果买方取消了，这批货还有其他渠道吗?
• 订单中有足够的毛利率吗?
• 如何防止借款人将资金用于其他用途(比如车主想买的炫酷特斯拉)

因此，没有数据来控制这些风险，我们能做什么呢?很少有公司积极提供PO融资(例如。例如King Trade Capital, Cross Road Financial)。要做到这一点，就要努力控制上述风险。贷方可能会结合买方参考资料和第三方进行实物检查。考虑到需要控制的各种风险，采购订单融资的成本将大大提高。此外，由于必须与其他债权人合作，安排这些交易可能会变得复杂。简而言之，这是有原因的，为什么这个空间没有充满过多的贷款人，这是艰苦的工作，也可能有风险!