作者档案:大卫·古斯汀

无论如何,现金充裕的财务人员在的主要问题之一是确定如何增加返回给定当前政策限制的投资类型。如果你投入的现金收益率较高的资产?有很多事情你可以做。你愿意承担哪些风险?你要BB -高收益债券吗?你有什么限制类型的投资,可以吗?什么类型的流动性不足你可以接受吗?

一种选择是扩大自筹资金与早期你所有的供应商支付程序。

任何贸易融资解决方案时必须corporate-centric数字连接。每个人都知道冠状病毒大流行正在推动我们更向数字。我相信source-to-pay (S2P)网络已经加强,因为他们有购买过程数字化,使电子的发票。

在过去的一年,有一个巨大的投资支付社会为企业客户创建数字钱包使快速和具有成本效益的跨境支付功能。这些解决方案越来越受许多金钱运动公司。这些供应商在他们的产品中嵌入钱包应用他们的客户可以使全球支付。

钱包让全球企业管理多个账户余额,使受益人支付。有多种货币的钱包使支出发生在你的当地货币的受益者。有许多的业务应用程序使用钱包。一些例子包括:

• 中小企业,使全球退税受益人支付,奖励,推荐等。
• lead-generating公司需要支付推荐全球。
• 理财经理,需要在多个货币支付储户。
• 独立承包商和个体户需要支付演出全球工人。

越来越多的解决方案提供商正在提供银行帐户管理基础设施和并持有现金的钱包取代银行account-to-account转移。B2B支付公司看到钱包作为收入的机会。当钱到一个钱包,可能会有额外的外汇(FX)转换和传输beneficiary-owned银行账户。

支付提供商XTRM周围建立了一个模型之间移动钱钱包和拿走跨境支付B2B的疼痛。

面临的最大挑战之一,中小企业在全球贸易一直是缺乏获得金融服务的银行跨国公司提供的容易。

今天,任何规模的企业可以考虑和贸易在全球范围内,但提供的服务来支持他们可能不是他们的银行。1亿美元或2.5亿美元的业务可能会有一些银行的关系。规模较小的企业可能只有一个银行的关系。

你的银行家和其他银行可能无法支持你的信贷需要进行外汇(外汇)、跨境支付、应付款融资和国际集合。

这是一个真正的挑战,企业的脸。

国际贸易服务一直处于一个非常严重的十字路口,许多银行好几年——重大人员和监管问题继续困扰着商业和技术投资需要但没有一个强大的商业案例。

之外的大型全球和超区域银行贸易融资、风险管理服务,国际收支和其他国际服务,许多银行没有自己的专门人员,技术或资源提供一套国际服务他们的客户基础。虽然一些大型的银行向其他银行提供外包服务,没有一个专门的集中在5000万到10亿美元来帮助公司销售部门。服务和奉献的资本成本通常比一个专用的努力构建能力。

有一个持续的消息在市场上大量中小企业贸易融资存在差距。这正值亚洲开发银行所做的调查,看看银行公布的国际商会排斥率贸易融资交易和估计,全球贸易融资缺口仍然很大,稳定在1.5万亿美元。国际金融公司(世界银行的一部分,估计4.7万亿美元的财政缺口为中小企业(sme)在新兴市场。

成立于2009年,帮助中小企业做跨境贸易。Ebury能够包贸易融资和风险管理能力,通常只有大型企业10亿美元+和为中小企业提供这类服务。Ebury试图提供大型跨国银行提供规模较小的公司。

让我们看一看该公司及其解决方案。

早在2018年5月,Tradeshift宣布Tradeshift支付,并宣称这是该行业的第一个端到端供应链云平台支付和融资,包括blockchain-based融资。在那个时候,很少有source-to-pay供应商提供任何类型的支付。那些解决方案提供的是一个批准的付款请求,其中包括匹配的发票文件(采购订单、装箱单等)和改变付款状态为批准付款,或“OK-to-pay。“一旦批准支付达到预定支付日期,根据指定的付款方式,支付。

有些电子采购供应商开发支付punchout目录购买的功能,使用虚拟信用卡支付供应商。几乎没有人有任何的钱发射机许可证,批量支付功能,跨境支付、数字钱包或其他支付功能。

现在2020年,source-to-pay世界已经认识到,支付缺口需要关闭。提供能力在采购,电子采购,美联社自动化、花分析和其他重要的模块不提供支付能力并不是一个真正source-to-pay, invoice-to-pay或procure-to-pay解决方案。

问题是如何做到这一点。S2P I2P、P2P和美联社自动化供应商(如Coupa、Tipalti SAP Ariba)采取了不同的路线图。

Tradeshift支付的情况下,买家支付的重点是提供一个数字解决方案,同时提供网络上的卖家早期融资机会。Tradeshift现金解决方案的主要目标是帮助卖家得到之前的发票地址供应链流动性。Tradeshift建造了一个解决方案,可以得到其网络供应商支付更快——从平均30到45天在欧盟和美国的几天。

Tradeshift支付自动化是建立在发票准备好发票。但通过集成Tradeshift现金,卖家现在可以支付发票之前已经批准。Tradeshift应收已经建立了一个金融解决方案,与他们的关系在他们的网络交易网络和第三方数据提供应收账款融资。

让我们仔细看看Tradeshift支付是如何工作的。

没有参数的需求提前付款发票是一如既往的强大——也就是说,如果你有发票生成。在冠状病毒时代,许多企业失去了重要的收入。例如,美国酒店及餐饮类行业服务企业已经削减了40%的工作岗位从1月到5月,并得到了政府只有8%的小企业贷款。

许多人认为早期支付通过动态折现为双赢-帮助供应商获得现金,和买家更好地管理现金收益率比的选择。

对于供应商,很容易出现优势是的/不做决定,得到早期与一个已知的折扣,可预测的现金流和不要担心新员工培训障碍,大多数供应链金融项目背负。

但是让我们探索供应。有许多因素在起作用在COVID-19的世界中,一些有利和not-so-favorable,使一个暂停的考虑。

是B2B的下一个进化信用卡吗?我们都知道,它不像一个B2C商家交易发生面对面的和你得到你的货物立即或通过电子商务,一到两天内货物到达的地方。B2B交易纠纷、发票、调整。找到更多关于B2B卡使用面临的障碍。

今天早些时候,Coupa宣布收购BELLIN,财政管理系统(TMS)提供者。我们介绍了声明在花费方面。

和花重要的关系订阅服务,专注于行业并购,我们提供了背景洞察BELLIN,财政部(函数)和采购和美联社的价值主张将采购和财政系统从系统的角度靠近。

在这个花重要的专业分析,我们提供一个介绍财政管理系统(TMS)组件,描述的基本原理经颅磁刺激(手动或凑合过程)和描述他们的接触点(基本和高级)与采购技术系统/流程架构,包括source-to-pay procure-to-pay和应付帐款系统。

本研究短暂万博体育下载app是专门针对手机和首席财务官,以及source-to-pay过程/所有者和司库。*

但是在我们开始之前,让我们弄清楚为什么这应该由首席财务官认为是令人兴奋的。退化最著名之一的声明,这是一小步,Coupa和采购技术的一大步。想想“业务管理”花了一分钟。

“花”是什么?它的现金流出。

所以在实践中,业务支出管理Coupa术语本质上是供应商现金支付管理——理想情况下影响现金支付!但财政部现金大C,因此它的花与资本“s”In practice, this is Coupa's first real foray — any vendor’s, for that matter — into broadening into "big spend management,” something我们写了5年前的事实!

之前做这个更具体的包括财政部管理解决方案和其接触点source-to-pay(或procure-to-pay)采购架构,也让我们保持我们的眼睛在奖拓宽业务支出管理的重点。

如果业务本身(即。,CFO/CEO/board) is focused on return on invested capital (ROIC) and C as a proxy for cash (although in practice it’s always harder to liberate it than it is in theory), then procurement can transcend its role of just improving "R" through “spend”/savings, and take a more strategic role in bringing procurement and treasury together:

• 释放现金通过改善营运资金项目
• Variabilizing成本减少投资资本和资产的足迹
• 降低资本成本,提高收益(如回扣)通过创新贸易融资项目
• 调整支出计划和现金计划相互同步采购和财政部和业务在财务计划的过程
• 投资现金投入创新的供应商(如数字破坏性的)而不是短期国债

好的,足够的(试图)蜡雄辩的财务和采购的未来。

让我们今天我们来介绍:“TMS 101”BELLIN, Coupa,企业机会,和对市场的影响。

*供应商分析,市场和M&A-centric分析,看到我们花重要的关系报道的交易。

扰乱B2B付款之前,你需要先遗留支付和美联社的基础设施。这不是一个世界的B2C,速度和方便最重要。这是一个混乱的世界,充满了发票验证,匹配,批准,纠纷管理、信用卡和借记卡笔记应用,质量和保证出口退税管理和税收占。在美国这是一个世界,仍然坚持检查支付结算业务合作伙伴之间的主导形式,以及实时支付的概念才刚刚加速。

低效率的企业支出包括:

• 低水平的自动化和高度依赖手工流程获取发票数据。
• 缺乏直通式处理和集成选项为付款连接ERP解决方案。
• 可怜的控制和可见性会导致应付账款欺诈。
• 筒仓的态度管理不同的支付流——跨境、虚拟卡,检查,网络支付,贝宝等等。
• 缺乏报告帮助财政部评估现金定位。
• 挑战供应商协调并应用现金基于各种各样的消息格式和传输通道。

底线技术看到一个机会,帮助企业支付其供应商通过电子手段和Paymode-X从2009年的美国银行(Bank of America)收购。当时,Paymode-X支付供应商的解决方案专注于企业ACH(和其他电子手段),而不是用支票。今天,Paymode-X流程为客户每年超过2000亿美元的款项从医疗和教育到制造业和物业管理。

技术使得工人更容易找到演出和雇主找到工人。演出经济估计代表每年约2.7万亿美元的支出。按时还款,但仍然是一个挑战。根据一个报告去年演出人员,尽管演出工作随需应变,只有17%的演出平台实时支付。许多演出工人费用实时经验,但它可能需要数周得到报酬。

麦肯锡的一份报告说,到2025年,在线人才平台连接人们正确的工作机会可能对全球GDP的增加约3万亿美元。

点对点应用的爆炸式增长的一系列市场——从媒体内容,房地产、创意内容商业援助,帮助合法化了gig工人。

但随着经济增长服务和演出,付出的复杂性增加全球供应商的独立承包人和自由职业者。像Twitter这样的公司,GoDaddy或谷歌无法成长没有自动化他们的美联社,支付和税收遵从。

让我们看看Tipalti的支付能力是如何应对这些挑战。

数字钱包已经在消费者世界流行了一段时间,使网上购物(如贝宝),即时转账(例如,Venmo)和付款在零售(例如,苹果支付)。其目的是将你的信用卡和借记卡号码存储在云端,从你的手机或笔记本电脑访问它们。

在过去的一年,有一个巨大的投资支付社会为企业客户创建数字钱包。当然,贝宝已经在这个领域有一段时间了。但新兴B2B支付公司看到钱包作为收入的机会。当钱到一个钱包,可能会有额外的外汇(FX)转换和传输客户拥有的银行账户。

随着企业变得更大,他们在其他地区建立法人实体,包括配送中心,销售办事处,购买办公室等等。公司间的“因”和“应收”的自然平衡是通过这些实体之间的贸易买卖。公司间的发票必须按照公司间的及时解决付款条件和/或服务协议。

虽然公司间的支付数据不是跟踪,美国人口普查局和美国商务部收集信息,揭示关联方交易账户——2016年,美国国际关联方交易占总货物的42.4%($ 1537美元)。

一些source-to-pay套房已经取得巨大的进步在支付功能添加到他们的工具包(包括数字支付、虚拟卡支付,跨境支付,等等),如Coupa工资和Tipalti。此外,许多B2B支付解决方案可以管理发送钱子公司在当地货币基金当地业务。