詹姆斯体力/ AdobeStock
这种创造性破坏的过程是资本主义的本质。- - - - - -约瑟夫•熊彼特(Joseph Schumpeter)
我们都听说过供应链如何数字化的故事。毫无疑问，一场真正的变革正在进行。但是转变不会在一夜之间发生。
同样，传统形式的融资供应链仍占主导地位。过去几年出现了许多新的借贷模式，它们依赖于批准的发票和第三方资金，虽然有些模式产生了交易量，但与B2B交易总额相比，这些模式显得苍白无力。
这并不是说没有失败。事实上，那些已经尝试过但失败了的创新，会带来进一步的创新，吸取经验教训。
商业贷款并不容易。考虑到为交易的所有对手方评估风险是多么困难，B2B贷款尤其模糊。这就是平台、网络和数字化发挥作用的地方。网络包含了买家和供应商的历史表现的宝贵数据。如今，大多数融资都是基于一个事件:已批准的发票。明天，融资可以基于许多事件:采购订单，订购的材料，工厂即将发货。资金可以在某些触发点被释放。
牵强吗?也许吧。但这正是我们前进的方向。许多B2B和供应商网络目前manbet万博app正在使用其网络中包含的数据使出资人能够贷款。通过使用业绩历史数据以及可见性和承销模型，“信息优势”金融市场可以蓬勃发展。
它会成功吗?大而快速的数据能带来更好的承保决策吗?
预测稀释程度并不容易。这样做需要必要的发票数据和支付数据来分析足够大的数据集。许多提供各种来源到支付服务的采购软件平台并不将已支付的汇款数据绑定到已订购或已开具发票的汇款数据。
虽然有些人可能认为批准的发票是一笔好钱，但情况并非总是如此。确认后稀释是存在的，可能发生的原因有很多，包括税务留置权、政府判决、资不抵债，甚至买家只是决定改变主意，在批准后发出信贷备忘录。
但网络的交易数据比任何其他对外贸易信用信息或任何其他与信贷相关的承销信息更具预测性。关键是要确保数据具有很深的事务性。
挑战在于建立智能承销模型，利用这些数据做出信贷决策。有很多问题要问，比如:
- 如何使用供应商网络中包含的数据来做出财务决策?manbet万博app
- 需要哪些数据?
- 数据是否扩展到整个商业周期?
- 它是否包括争议和争议解决?
- 你真的能从发票追踪到付款吗?
- 需要什么样的风险缓解技术
另一个挑战是证券化的技术。这绝不是微不足道的。在一个短期利率较低的世界里，投资者对这些模型的兴趣非常高。把上面这些放在一起是复杂和困难的。寻找各方来做算法来分析数据，会计师来测试模型，根据数据建立承销模型，制定正确的结构来投资这些流，并找到正确的投资者，这是一场微妙的舞蹈。但回报肯定是巨大的，那些能够克服这些挑战的人，可以在历史数据的支持下，为买家和供应商提供适应交易风险的利率。
应该很有趣!
David Gustin从事研究和咨询业万博体育下载app务，主要帮助金融机构、供应商和企业了解贸易信贷、支付和金融供应链的交叉。这篇文章是这是大卫在接口金融集团(The Interface Financial Group)做一个特殊项目时写的。可以通过dgustin (at) globalbanking.com联系到他
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