供应链财务定义的模糊

我经常得到这个问题，说明保理和供应链融资与传统发票融资的不同。真正的答案是非常模糊。发票融资，发票折扣，保理，供应链融资和基于资产的贷款之间肯定有一个模糊。

无论您想称呼它的名字，真正重要的是高利贷法受贷款技术的管辖，以及破产法院如何解释结构（贷款，资产购买）以及国家或法律管辖权法与该技术有关。定义可以帮助教育和说明，但是在法官和投资者方面，它们毫无意义。

我在ICC花费大量时间之前写过有关定义的文章定义供应链融资和其他技术。目的是帮助投资者了解资产类别，但现实是供应链融资是一个私人安置市场，定义并不重要，但是信贷和运营风险确实如此。

举个例子，请考虑追索权。在美国四个州，如果您以追索权购买发票（这意味着如果帐户债务人不付款，则可以回到借款人索取资金），这被认为是贷款，而不是发票融资，并且您应受到贷款的费用与贷方相同的许可和高利贷法。

当您查看理科教科书和保理的历史定义时，因素控制了应收款的管理和收集。他们为卖方提供一些关键服务：

• 金融
• 与应收账款有关的分类帐管理
• 收款人收集
• 买家违约的信用保险

In factoring or asset-based lending, the funder undertakes credit management and collection of its clients’ book debts, whereas with invoice discounting, a business collects its own book debts and typically the receivables are assigned to the factor, and notice of assignment is served on the buyers — by way of an introductory letter, assignment clause on all invoices and statement of accounts from the factor.

因素的轮班风险，他们不会通过拒绝和赔偿赔偿他们的委托人。例如，在完整的追索性保理中，合同中的语言可以说明，如果任何购买的帐户都不会在发票后的120天内支付和收集，则由于任何原因，该因素应有权将该帐户拒绝给卖方。

现在我们有其他早期薪资金融技术，例如数字供应链融资，这比这些传统的供应商融资方法（例如保理或发票折扣）具有优势，因为通过使用快速数据和大数据可以消除许多运营成本。

除了定义和幻想名称外，我们还需要认识到从运营的角度来看各种贷款和资产购买技术的工作方式，以及哪些法律管理的交易以及破产法院将如何处理收回资金的请求。这很重要！

戴维·古斯汀（David Gustin）万博体育下载app运营了一项研究和咨询实践，旨在帮助金融机构，供应商和公司了解贸易信贷，付款和财务供应链的交集。这个帖子是在David与Interface Financial Group一起工作的同时写了一个特别项目。可以在dgustin（at）GlobalBanking.com与他联系