我们与苏珊·约瑟夫（Susan Joseph）的讨论的第一部分介绍了为什么2014年成为同伴或市场贷款的一年。今天，我们研究了她为什么认为它会成功，她提供的产品以及拍卖的表现如何。
DG：客户获取始终是关键作品。随着这些平台转向消费者的业务贷款，您对它们的扩展能力有什么想法？
SJ：魔鬼在细节中。客户获取是不可预测的，成本很高。你赢了。商业贷款的市场非常分散，借款人在哪里并不明显。通常，贷款经纪人和直接营销用于收购客户。贷款经纪人收取的费用肯定会耗尽贷款盈利能力。您可以将其扩展，但是在没有经纪人的情况下找到客户很难破解。与贸易协会保持一致可能会有所帮助。迄今为止，任何平台都没有开发特许经营市场。苹果派资本这是一个致力于特许贷款的平台，计划在2015年初推出其市场。他们通过特定的市场领域销售客户。
供应链是一个未开发的市场。电子产品和电子投资金融科技供应商与可能是借款人的供应商有独特的访问权限。他们还知道谁支付账单。因此，客户获取成本对他们来说几乎为零，并且他们拥有大量数据，可以减轻承保风险。金融科技供应商非常适合跳入，要么与平台合作，要么接管了这种贷款的大部分。
DG：苏珊（Susan），并非为所有投资者讲话，但我们知道有很多机构资金有兴趣为这些平台提供资金。他们在购买的贷款中需要了解哪些风险？
SJ：很棒的问题，大卫。基础贷款是这些类型的投资的骨干。损失率很重要。如果贷款违约，则您的投资违约。因此，知道您的借款人是谁，您要购买的贷款的特征，违约率和风险偏好。通过平台的API提供的有关借款人和贷款绩效的数据可以帮助您。了解贷款是确保还是不抵押的，以及是否以票据或整个贷款的形式进行。您执行投资的权利取决于合同中的内容。
DG：您谈论拥有良好的API以了解您投资的特征。您能进一步解释吗？
SJ：API至关重要，因为它传达了有关贷款的信息。市场贷款是独一无二的，因为它为投资者提供了深入研究的数据。这意味着，实际上，您有很多有关基础贷款的好信息，您知道自己购买的是什么，并且可以将API传达给您自己的投资模型。
API可以成为市场平台的区别。例如，繁荣数据非常慷慨，并通过其API为其借款人提供了一个很好的窗口。
贷款俱乐部从历史上看，其API传达的数据非常透明。最近，它消除了一些数据。这增加了旗帜。任何建立模型并根据先前可用数据进行投资的人都必须重建模型并修改其投资参数。您可以理解，作为投资者，您现在以更盲目的方式运营。我希望新兴平台通过其API传达的数据将很慷慨。他们正在发展业务，需要鼓励投资者购买贷款，因此透明度越高越好。
我赞成更多的透明度来发展资产类别。没有历史数据可以分析资产类别随着时间的流逝的表现，因此您知道投资时要进入的基本前提，因为您有要分析的数据将大有帮助创建有效的稳定市场。
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