财政部正在决定如何对新的市场借贷行业进行分类和分类。人们使用“市场或p2p借贷”这个词就像使用供应链金融一样广泛。
根据财政部的信息请求关于如何规范该空间，他们以以下方式定义该空间：在线市场贷款是指金融服务行业利用投资资本和数据驱动的在线平台向小企业和消费者放贷的部分。
这种监管需求是由增长驱动的。根据摩根士丹利（Morgan Stanley）的研究《全球市场借贷：金融领域的破坏性创新》，在不到十年的时间里，2014年，万博体育下载app在线市场借贷在新的贷款发放中已增长到约120亿美元，其中大部分是消费贷款。
在进行此RFI时，财政部有三个目标：
- 了解这些商业模式
- 评估其向服务不足的市场扩大信贷渠道的潜力
- 了解监管框架需要如何发展以支持增长。
根据经验，我可以告诉您，在B2B营运资本领域中，每个供应商都有不同的商业模式、流程、结构等，最终可能会产生巨大的监管差异。监管机构正在寻找更清晰的细分市场定义，根据每个业务的结构，监管可能会有所不同。
根据美国财政部目前的理解，他们将贷款人分为三大类：
（1） 资产负债表贷款人将信用风险保留在自己的投资组合中，通常由风险资本、对冲基金或家族理财办公室投资提供资金；
（2） 在线平台（以前称为“点对点”），通过出售会员依赖票据等证券获得融资，使第三方能够为借款人提供资金，并且由于此类证券的付款义务的或有性质，不会保留借款人不会支付的信用风险；和
（3） 由商业银行（通常是区域或社区银行）资助的银行附属在线贷款人发起贷款并直接承担信用风险。
此外，其中一些公司采用了与银行合作并签订协议的商业模式。在这些安排中，银行作为借款人的贷款人在平台上申请。
财政部知道关于小型企业,大量的研究表明,这些借款人更依赖于社区银行融资比大公司,这是一个担心,银行继续缩减的数量在美国公布的美国联邦储备理事会(美联储,fed)调查数据显示2015年2月,“大多数小公司(年收入低于100万美元)和初创公司(从业5年以下)在前一年都无法获得任何信贷。”在2014年申请信贷的小企业中，超过一半的企业申请的贷款不超过10万美元。
因此，财政部最终不仅要了解如何定义、细分和监管，还要了解这些信用风险模型的可靠性。
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