下一次危机对贸易融资来说可能是灾难性的

当我们听到贸易融资存在缺口时，我们的呼声是“做点什么”。的亚洲开发银行(ADB)进行的一项调查显示量化贸易融资的市场缺口以及它对就业和经济增长的影响。他们声称金融机构未能提供所需的1.6万亿美元资金。没错，万亿!

是的，这是一个严重的问题。从本质上讲，现在的情况是，新兴市场的二级及以下银行失去了进入发达市场一级银行的机会。事实上，欧元区银行目前的情况是，它们也可能像新兴市场银行一样，失去贸易融资融资的渠道。

为什么会这样呢?

原因很简单，有两个，它们与服务这些市场中边际客户的成本不断增加有关，这些客户就是银行。第一个原因是KYC和KYCC法规的执行。了解这个实体是谁和他们的客户的成本急剧上升。十年前，这还不是什么大问题。请注意，这些法律都是成文的，但现在由于罚款非常突出(BNPP，汇丰银行，甚至富国银行在消费者方面)，与巴基斯坦或菲律宾银行做生意的成本大幅上升。银行的压力在于要知道他们是否在与信誉良好的客户打交道。的亨利·巴拉尼(Henry Balani)写了一篇关于代理银行业务的好文章Accuity我建议大家读一读在这里．报告提到，2013年至2016年期间，全球代理银行关系数量大幅下降，从360,785家降至223,247家，降幅38%。

第二个原因与巴塞尔协议的成本、流动性成本和杠杆限制有关。在新的资本指导方针下，服务规模较小的银行和新兴市场银行更具挑战性。

结果就是亚行宣称的1.6万亿美元缺口。

那么我们能做些什么呢?

这是一个具有挑战性的领域，没有简单的答案。这不是技术问题。事实上，我们有一些游说团体试图减少银行分配给贸易融资的资金国际商会贸易损失登记处．这种努力并没有起到任何作用——请看我的帖子国际商会贸易损失登记处-对贸易应收账款的投资者不可信

那么潜力在哪里呢?

我正在几个有希望的领域工作，但在这里也不容易，需要时间。

• 专业金融贷款机构现在开始与采购支付，B2B和供应商网络商业信贷和供应链金融的供应商。围绕财务和网络有许多需要深思熟虑的问题，如不同类型的费用网络流程、牵引、数据需求+建模、数据隐私、管理服务、营销等。
• 跨境小企业贸易平台-我们即将建立一个连接全球小企业的三合一服务。连接买卖双方的平台，以及必要的支付、结算、外汇和金融选项，为买卖双方提供便利，而不增加负担。这些平台可以实现信用卡支付、直接借记卡、直接融资和外汇，并提供买方和卖方的融资选项。他们来了。
• 投资者和其他人的教育-关于私人投资者市场将填补亚行提到的缺口的预期没有得到满足。传教士们把应收账款作为一种资产类别，对投资者、法规、会计、结构、私募市场等知之甚少。我认为各方需要更积极地与资产管理公司合作，以帮助开发更多产品。Federated Investors最近宣布成立一个新的贸易融资基金，但却相形见绌联邦公司管理的全部资产的面貌．我们需要更多的会议和努力。或许政府实体提供补贴以促进这一过程是有道理的。
• 新兴市场援助-现在是时候考虑如何为非投资者开发可扩展的产品了。不幸的是，在今天的环境中，当我们有一个像菲律宾这样的国家无法再获得资金，而政府必须介入提供救济，筹集500亿美元和资金时，这将是一个大问题。为银行提供诸如首次亏损等权宜之计，只会增强银行的资本状况，但不足以解决问题。有一些有趣的解决方案还没有真正在拉美等地推广，在那里，政府B2B电子发票授权发挥了作用。但这远远达不到所需的水平。我们需要资产管理公司、顾问、托管人、贸易金融领域的更多各方团结起来，在下一场危机之前帮助开发产品。或者我们会发现量化宽松并不能解决这个问题。

因此，让我们希望2017年我们在这方面取得更多进展，而不是采取无法改变标准的行动，否则贸易融资缺口可能会在好转之前变得更糟。

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