资本管理是银行面临的一个严重问题。总体目标是确保银行及其附属机构拥有足够的资本，符合每个实体各自的风险状况和所有适用的监管标准，以缓冲贷款损失。
但随着全球监管机构寻求再次改变规则，转向市场要求的方向，贸易融资和资本领域正在发生变化巴塞尔协议第四．
在贸易领域引发这种情况的原因是，监管机构一直在研究各银行的不同贷款组合，并发现风险加权资产的差异。以巴西国家石油公司(Petrobras)等大型油气勘探公司为例。不同银行对巴西国家石油公司贷款的评级不同，因此不同银行对巴西国家石油公司贷款的风险加权资产规模也不同。美联储问，基于巴塞尔协议，怎么会有如此大的差异，而事实是，每个人都有不同的批准模式。
因此，监管机构希望减少使用自己模式的大银行在资本要求上的不一致。由于有助于降低资本要求的模式对银行有利，美联储认为他们需要采取行动，取缔那些在资产负债表上投机的银行。这就是为什么他们建议银行从先进的方法到标准方法用于风险加权资产计算。这使得所有的银行都处于同样的地位。
这意味着银行在为已登记贷款持有多少资本金方面的自由裁量权将减少。
截至目前，监管机构认为，这些拟议的改革不会显著提高总体资本金要求。但在贸易融资业务中，相当大比例的交易来自新兴市场，这些市场的评级低于投资级。如果你比较先进和标准化方法，在风险加权资产上有显著的差异。
这两种方法的关键区别在于——标准化方法依赖于标准普尔等外部评级供应商的风险权重来计算资本．未评级的公司是100%。高级方法使用银行10年的内部数据来计算违约概率、违约时的损失和违约时的风险敞口。由于信用风险在银行的资本缓冲计算中占70%，因此对银行来说使用它是更有利的。
与几位银行家交谈后发现，目前就贸易协议而言，定价似乎与资本无关——这与流动性有关。市场正看到，交易的定价依据是银行流动性，而非资本。
但如果这些新的资本规则真的成为巴塞尔协议IV，我们可能会发现银行需要更多的贸易资金，这对业务来说不是一个好兆头。
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