继续我们2014年影响商业信贷、贸易融资和营运资本世界的主题，让我们再看三个趋势：
•金融是指电子商务和电子采购
我认为这里重要的一点是，经批准的应付款融资市场，或者当卖方发货、开具发票、买方收到并批准时，是一个休眠的市场，在这个市场中，产生的资产，即应收账款，保留在卖方的资产负债表上。没有了。我们现在有很多方法来清算这些资产。这些平台，是吗钨,阿里巴或陶利亚或者其他人，将在2015年进一步起飞。
所有这些经批准的应付方案之间的最大区别在于，只有一种解决方案实际上是银行（钨）。钨是唯一一个可以访问自己数据库的公司。这是相辅相成的。其他人要么依赖公司自己的现金，要么依赖第三方。说到第三方，这将引领我们走向下一个趋势。。。
•非银行投资者正在筹集大量资金，投资于另类金融资产
投资顾问、资产经理、经纪人和其他人都在努力解决这个问题。果园,蓝象资本管理公司,阿佩克斯皮克,格林希尔资本，其他人要么筹集资金投资于平台，要么为他人提供咨询，要么在商业信贷和非银行资本领域充当经纪人。到目前为止，在许多情况下，对这些替代资产的需求已经超过了供应——这已经证明了发票拍卖交易所、电子发票网络等的情况。
对于像这样的公司产生的分期付款贷款，情况就不同了借贷俱乐部，资金圈或者其他。虽然银行是主要投资者，但市场上正在募集资金，特别关注对这些平台的投资。
但这些基金应该记住，小企业贷款可能会有很大的损失率。金融危机后，美国银行报告称其小企业贷款的年损失率接近12%。这就引出了第三点。。。
•银行资本要求的问题非常重要
平台面临的问题是，如果银行决定退出贷款，这可能是一件大事。我相信，任何一家关键规模的银行都在分析，由于资本问题，应该从事哪些业务，剥离哪些业务，或者不发展哪些业务。
如果宏观环境发生变化，所有的赌注都可能落空。最近有关主要银行的额外资本要求和资金短缺的新闻（摩根大通提到有210亿美元的资金短缺）可能会产生严重后果。除此之外，银行还继续因洗钱（政府将在三年内继续关注渣打银行）和其他合规失当行为而激怒监管机构。
这应该是一个非常有趣和充满活力的2015年！敬请收看，祝大家新年快乐！
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